家庭淨值才是出路

香港強積金至今年六月底已有總資產值四千五百二十億港元，以二百六十一萬個戶口計，平均每戶有十七萬三千港元。以短短十二年歷史言，這是頗不俗的成績。畢竟供款比例甚小，而且生不逢時，推出至今已遭遇兩次股災，選擇定息基金又遇到史無前例的低息潮，所以上述淨值絕大部分是儲蓄不是回報。但在此艱難時期戶均每年也儲到萬五港元，堅持一生，於退休也不無小補。如能由強制而體悟到時間的積聚力量，盡量自願加供，增大戶口資本額以靜待下一個厚回報時期，則或可循此途徑獲取寬裕的晚年。

善用打工的漫長歲月來「緩慢的但穩當的」建立家庭淨值，是美國人應用的退休準備法。一九八○年美國家庭淨值總額三萬二千億美元，二○○七年增長至五十萬億美元。這是儲退休金的黃金歲月，因股票、債券、不動產三大資產類型均處高回報期，所以淨值二十七年升十四倍得益於投資回報多於供款。但儘管過後遇到金融海嘯的大衰退，美國人的家庭淨值今年第三季仍升至七十四萬八千億美元，人均達二十四萬美元。可見時間能戰勝股災，儲積淨值方法是營造隨心所欲晚年真正有效的出路。

有儲蓄才有尊嚴，尤其是在香港如此長壽的社會。就算法定退休年歲延遲至六十五，以平均八十歲的預期壽命言也要面對無收入的十五年。而對於比平均更長壽的人，則晚年的歲月有可能和打工期一樣漫長。愈來愈長的退休期是否幸福完全視乎之前所累積的家庭淨值額而定，故此我們實有必要在強制之上自願加供點退休金。

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